数据盘点：电机行业竞争格局分析

一、全球电机行业竞争格局

从全球电机市场的竞争格局来看，占主导地位的仍是 通用电气（GE）、西门子（SIEMENS）、 ABB、东芝三菱（TMEIC）等几家大的跨国集团，他们掌握着世界最先进的电机设计制造技术，尤其在大中型电机的技术上占有优势。

从发展的趋势来看，国内的电机行业近些年虽然通过合作、引进等方式提升了设计及制造水平，但受限于国内基础工业（主要为绝缘材料和电加工设备）的发展水平，受限于基础研究及有限元数值分析手段的缺乏，国内厂商与国际一流厂商还有一定差距。世界电机行业的市场化程度很高，竞争越来越激烈，小企业的生存空间越来越受挤压。目前国外企业与国内企业在产品用途、产品性能方面的主要区别如下表所示：

占主导地位的是几家大型跨国企业，通用电气（GE）、西门子（SIEMENS）、ABB、东芝三菱（TMEIC）等发达国家寡头垄断严重，价格大幅高于国内同类产品一倍以上。

从世界电机市场的规模来看，全球范围内的电机系统的硬件、软件和外围设备的总销售份额 中，欧洲、中东和非洲总共占 37.8%，日本占 25.1%，北美占 19%，亚洲（不包括日本）占 17.2%， 其中中国就占到 12.5%。

图表 2：2009-2017年世界电机市场分布（单位：%）

国外发达国家电机市场呈现垄断竞争状态。以最大的欧洲市场为例，德国的 Siemens 公司和瑞典 ABB 公司一直处于领导地位，另外两家骨干企业是法国的领导者 Leroy-Somer 公司和在英国市场占统治地位的 Brook Crompton 公司，这四家公司的市场份额超过了整个欧洲市场 50%以上。

图表 3：欧洲电机市场企业市场格局

二、我国电机行业竞争格局

近年来，国际电机市场的竞争日趋激烈，价格已达到几近临界的地步，除了特殊电机、专用电机、大型电机之外，一般通用中小电机制造企业在发达国家难以继续立足。中国在劳动力成本方面具有较大优势。

目前，我国电机行业属于劳动密集型加技术密集型产业，大中型电机市场集中度较高，中小型电机市场的集中度较低，竞争激烈。电机行业内部存在较大的分化，上市企业、大型国有企业因资金充足、产能规模较大、品牌知名度较高等原因，在整个行业的发展中占据了先机，逐步扩大了市场占有率。而数量众多的中小型的、同质化的电机生产企业只能分享剩余的市场份额，在行业内形成“马太效应”，促使行业集中度有所提升，部分弱势企业被淘汰。

另一方面，中国市场已成为全球企业竞争的焦点。因此，出于效益、技术、资源、劳动力成本等诸多方面的考虑，世界不少发达国家的电动机制造者正在向中国转移，不断以独资或合资的形式参与竞争，外国公司在国内不同形式的企业，办事处和代理机构也越来越多，使得国内市场竞争更趋激烈。世界产业结构的转变，对中国的企业是一种挑战，同时也是一个机会。这对促进中国电机行业上规模、上档次，增强产品开发能力以及与国际接轨来说是一个极好机会。

图表 4；中国企业竞争优势

三、2018 年中国电机行业上市公司市值排行榜

据统计显示，截止到 2018年12月28日，2018年中国电机行业上市公司总市值排名前十的企业有：江特电机、卧龙电气、大洋电机、鸣志电器、捷昌驱动、江苏雷利、凯中精密、微光股份、中电电机、方正电机。值得关注的是，2018 年中国电机行业上市公司总市值排行榜主要统计了15家沪深上市企业的市值排名，市值超过百亿元的仅1家。其中，2018年中国电机行业上市公司总市值居第一的是来自江西省的江特电机，市值达100.16 亿元。卧龙电气市值居第二，市值为亿元。大洋电机市值居第三，市值为 78.22 亿元。

数据来源：中商产业研究院数据库

四、2018 年中国电机行业新三板上市公司利润排行榜

据榜单显示，2018 年上半年中国电机行业共有 41 家上榜。2018 年上半年中国电机行业新三板上市公司利润总额排名前十的企业有：奥立思特、博威能源、微特电机、西电动力、华新科技、浙特电机、金康精工、惠利普、正德智控、江南电机。其中，2018 年上半年中国电机行业新三板上市公司利润总额居第一的是奥立思特，利润总额为 4134.1 万元，同比增长 202.58%。博威能源利润总额居第二，利润总额为 3041.34 万元，同比增长 136.78%。微特电机利润总额居第三，利润总额为 2701.53 万元，同比增长 1546.28%。